Pfandbriefe bieten dem Anleger sozusagen eine Sicherheit mit doppeltem Boden:
Somit kann der Anleger, der sich für Pfandbriefe entscheidet, kann sich in absoluter Sicherheit wiegen und sein Wertpapierdepot muss nicht ständig unter Beobachtung stehen.
Für Pfandbriefe gibt es umfangreiche Anforderungen an die Qualität, sie müssen zum Beispiel in der Höhe des Nennwertes und in ihrem Barwert durch Werte gedeckt sein.
Der Anleger, der sich für Pfandbriefe entscheidet, muss beachten, dass die Laufzeit des Pfandbriefes zu seinen individuellen Zielen passt. So ist es beispielsweise unsinnig wegen der guten Rendite eine Schuldverschreibung zu kaufen, die über zehn Jahre läuft, wenn der Anleger das Geld nach fünf Jahren benötigt, wird der Pfandbrief vor seinem Ablauf veräußerst, kann die Rendite auch ins Minus gehen.
Kleinanlegern sind die sogenannten Jumbo Pfandbriefe zu empfehlen, die haben ein sehr großes Emissionsvolumen und es ist einfacher sie auch vor Ablauf zu verkaufen.
Auf dem Markt gibt es mehr als 200 offene Jumbo-Pfandbriefe, mit einem Wert von fast 400 Milliarden Euro und restlichen Laufzeiten von 15 Jahren. Das ist eine umfangreiche Palette von zu empfehlenden Anlagemöglichkeiten. (Wikipedia Definition Jumbo Pfandbrief)
Für Hypothekenpfandbriefe dürfen als Deckungswerte nur grundpfandrechtlich besicherte Hypothekarkredite Verwendung finden. Der Wert der Beleihung darf dabei nicht über 60 Prozent sein.
Für öffentliche Pfandbriefe sind unter anderem Kredite an die Mitgliedsstaaten der EU, an die Schweiz und an andere G7-Staaten erlaubt. Außerdem können auch Kredite an andere Staaten der OECD verwendet werden.
Aber auch bei den Pfandbriefen ist Rendite nicht gleich Rendite. So können zwei Wertpapiere durchaus auf den gleichen Ertrag hindeuten, letztlich kann der Gewinn für den Anleger verschieden hoch ausfallen. denn weisen zwei Papiere aus dem Zusammenspiel von Zins und Kurs auch auf den ersten Blick den gleichen Ertrag aus, kann der Gewinn beim Anleger dennoch unterschiedlich hoch ausfallen. Der Käufer von Pfandbriefen muss immer prüfen, für welchen Preis gekauft wird und welcher Zins auf das Papier gezahlt wird.
Pfandbriefe werden immer zu 100 Prozent am Laufzeitende zurückgezahlt, dabei spielt es keine Rolle, zu welchem Kurs der Anleger sie ursprünglich gekauft hat. Wird zu Preisen unterhalb der Schwelle gekauft, ist ein Kursgewinn erzielt, sind die Wertpapiere dann auch länger als ein Jahr im Bestand (entfällt ab Januar 2009 mit Einführung der Abgeltungssteuer) ist der Gewinn steuerfrei. (Wikipedia Definition Abgeltungssteuer)
Werden die Papiere zu teuer eingekauft, dann entsteht nach Ablauf des Pfandbriefes ein Kursverlust, den der Anleger nicht steuerlich geltend machen kann. Der Anleger muss also nicht die Höhe des Zinses, der für den Pfandbrief gezahlt wird allein für die Kaufentscheidung betrachten. Auch ein niedriger Zins kann in Verbindung mit einem günstigen Kaufkurs zum Vorteil sein.
Nur ausgewählte Banken dürfen Pfandbriefe verkaufen, dazu zählen unter anderem die Hypo Real Estate Bank, die deutsche Pfandbriefbank, die bayerische und die norddeutsche Landesbank oder auch die Eurohypo. (Wikipedia Definition Pfandbriefbank)
Wird die Rendite von Pfandbriefen mit denen von Rentenfonds und Bundesschatzbriefen verglichen, erlangen die Pfandbriefe eine bessere Rendite. Deshalb sind sie zum Aufbau einer Altersversorgung gut geeignet, dürfen dabei allerdings die Zinsfreibeträge nicht überschreiten.
Bei den Pfandbriefen werden von den verschiedenen Anbietern unterschiedliche Mindestanlagen verlangt.
Verwaltet werden Pfandbriefe in Wertpapierdepots. Wie bei anderen Wertpapieren müssen bei Pfandbriefen auch die Order- und Depotgebühren berechnet werden. Dieser Aspekt darf bei den Renditebetrachtungen nicht außen vor gelassen
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