Die typischen Investmentfonds nehmen das Geld der Anleger und investieren es in bestimmte Wertpapiere, wie zum Beispiel Aktienfonds. Dadurch erfolgt eine Risikostreuung und der Anleger hat mit der Auswahl der Wertpapiere nichts zu tun, das überlässt er dem Fondsmanager, einem Profi sozusagen. Dachfonds sind wiederum Fonds, unter deren sogenanntem Dach in verschiedene Investmentfonds investiert wird. (Wikipedia Definition Dachfonds)
Die typischen Investmentfonds nehmen das Geld der Anleger und investieren es in bestimmte Wertpapiere, wie zum Beispiel Aktienfonds. Dadurch erfolgt eine Risikostreuung und der Anleger hat mit der Auswahl der Wertpapiere nichts zu tun, das überlässt er dem Fondsmanager, einem Profi sozusagen. Dachfonds sind wiederum Fonds, unter deren sogenanntem Dach in verschiedene Investmentfonds investiert wird. (Wikipedia Definition Dachfonds)
Das klingt ungewöhnlich, bietet aber dem unerfahrenen Anleger die Möglichkeit mit der Wahl von einem guten Dachfonds in viele andere Fonds zu investieren. Während, wenn er nur einen bestimmten Investmentfonds auswählt, es durchaus sein kann, dass er einen Fonds wählt, der sich negativ entwickelt. Das ist bei einem Dachfonds eher ausgeschlossen, weil die Investition in mehrere Fonds getätigt wird. Außerdem kann der Anleger sein Depot klein und überschaubar halten.
Dachfonds sind aufgrund des höheren Aufwands, den die Fondsmanager betreiben natürlich in ihrer Kostenstruktur teurer als einzelne Investmentfonds, die Frage der Kosten sollte der Anleger jedoch immer vorab erfragen und sich gut überlegen, inwieweit ihm die Dienstleistung des Fondsmanagements diese Kosten wert ist. Die Kostenstruktur von Fonds wird in der Kennzahl TER (Total Expence Ratio) dargestellt. (Definition Wikipedia Total Expence Ratio)
Neben den höheren Kosten besteht bei den Dachfonds noch ein weiteres Problem.
Die theoretisch durchaus mögliche Risikostreuung durch die Aufteilung in diverse Einzelfonds kann verpuffen, wenn diese einzelnen Fonds alle in dieselben Aktien investiert habe. Da kommt es auf ein gutes Händchen des Fondsmanagements an, dieses muss Zielfonds auswählen, die total verschieden sind.
Dachfonds müssen transparent sein und entsprechend überwacht werden, dann sind sie bedeutend weniger mit Risiko behaftet als Einzelfonds oder gar einzelne Aktien.
Bei der Wahl des Dachfonds kommt es für den Anleger wie immer darauf an, sich seiner Anlageziele bewusst zu sein und dementsprechend die richtige Kategorie des Dachfonds auszuwählen. Bei Investments auf lange Sicht sind Dachfonds mit einem hohen Anteil an Aktien vorzuziehen. Diese Fonds nennen sich dann Chancen- oder Wachstumsfonds.
Der eher vorsichtige und kurzfristig orientierte Anleger hingegen ist mit einem Dachfonds, der in Rentenpapiere investiert besser beraten. Diese Fonds nennen sich dann defensiv oder auch konservativ. Anleger, die sich weder in die eine noch in die andere Kategorie einordnen lassen, wählen besser Fonds mit dem Beinamen Balance oder flexibel. Doch immer gilt, diese Entscheidung sollte nicht im stillen Kämmerlein erfolgen, dazu sollte hinterfragt werden.
Während sich bei den normalen Investmentfonds gute Produkte auch im Internet finden lassen, sind die Rankings bei Dachfonds aber nicht unbedingt zuverlässig, viele Dachfonds sind nicht genau kategorisiert und tauchen daher mal hier und mal da in der Bewertung auf.
Anleger, die nicht über detaillierte Kenntnisse verfügen, sollten sich an Gütesiegeln oder Noten orientieren, die für Fonds vergeben werden. Ist ein Dachfonds von mehreren Agenturen mit besten Noten bewertet, lässt sich daraus schließen, dass es letztlich ein gutes Produkt sein muss, doch nicht vergessen werden darf, dass selbst diese Bewertungen immer nur für die Vergangenheit gültig sind, wie die Zukunft aussieht, bleibt ungewiss. Eine Garantie dafür gibt es jedenfalls nicht. (Wikipedia Definition Fondsbewertung)
Im Zusammenhang mit der Einführung der Abgeltungssteuer zum 01. Januar 2009 wird den Dachfonds noch bis zum Jahresende völlig neue Bedeutung beikommen. Experten gehen davon aus, dass bis zum Jahresende noch mehrere Hundert neu aufgelegt werden und die Anleger ihr Kapital entsprechend umschichten. Dachfonds bieten den Anlegern die Möglichkeit, die Abgeltungssteuer zu umgehen. (Wikipedia Definition Abgeltungssteuer)
Ende Januar dieses Jahres wurde an den Dachfonds Inovesta Opportunity der deutsche Fondspreis 2008 verliehen. (Fondsporträt Dachfonds Inovesta Opportunity PDF Format)
Der Dachfonds gewinnt den Deutschen Fondspreis 2008, damit wurde erstmalig nicht eine Fondsgesellschaft gewürdigt, sondern der Erfolg von Fondsmanagern. Der Inovesta Opportunity bekam den Preis für den 1. Platz, den er drei Jahre in der Kategorie globaler Aktienfonds einnahm. Auch darüber hinaus ist der Dachfonds sehr erfolgreich und weist eine Performance von durchschnittlich 14,63% über fünf Jahre aus. Selbst das schwierige Jahr 2007 beendete dieser Fonds mit einem Plus von über 8%.
Alle Anleger, die vorhaben ihr Fondsdepot umzuschichten sollten auf bewährte Dachfonds zurückgreifen, denn inwieweit die Neuauflagen erfolgreich sein werden, bleibt abzuwarten.
Mehr Informationen zum Thema Investmentfonds finden Sie in diesen weiteren Bereichen: