Zertifikate für die Rente

Zertifikate werden von den Banken bereits seit Jahren in sehr unterschiedlichen Konstruktionen angeboten. Vor allem Bonuszertifikate wurden dabei von Anlegern gern genutzt, da diese Produkte eine feste Zinszahlung bieten, sofern eine vorher benannte Kursschwelle nicht unterschritten wird. Jetzt bieten die Banken ein ganz neues Zertifikat: Das Zertifikat für die Altersvorsorge.

Ein konkretes Angebot hat derzeit die Commerzbank in ihren Produkten. Bei diesem Zertifikat ist ebenfalls ein Basiswert vorhanden, und zwar der Dow Jones Euro Stoxx 50. In den ersten fünf Jahren der Anlage nimmt das Zertifikat an der Entwicklung des Index teil. Je positiver diese Entwicklung ist, desto höher wird das angesparte Guthaben, welches später in die Rentenzahlung investiert wird. Im Anschluss an diese ersten fünf Jahre wird das Guthaben dann in eine monatliche Rentenzahlung umgewandelt.

Die Höhe der Rentenzahlung richtet sich natürlich nach der Höhe der Erträge in den ersten Jahren. Während der Auszahlungsphase erhalten Anleger dann einen garantierten Zins, der je nach Absicherungswunsch bei 6-8% pro Jahr liegt.

Die Vorteile und Risiken der Anlage

Derartige Zertifikate für die Altersvorsorge bieten natürlich den Vorteil, dass Anleger an den positiven Entwicklungen des Aktienmarktes beteiligt sind, Risiken werden abgefangen. Sofern sich der Aktienmarkt positiv entwickelt, wird sich auch die Anlage positiv entwickelt, wodurch die spätere Rentenzahlung deutlich höher ausfallen wird. Im Vergleich zur Anlage in einer Rentenversicherung sind zudem lediglich geringe Ausgabeaufschläge von 1,5-3% des Anlagebetrages notwendig.

Gleichzeitig bieten diese Zertifikate ein hohes Maß an Flexibilität, denn auf Wunsch kann die Anlage auch vorzeitig wieder verkauft werden, sollte das Geld wider den individuellen Erwartungen doch benötigt werden. Der Verkauf erfolgt dabei zum aktuellen Kurs, der am Aktienmarkt ermittelt worden ist. Dennoch bieten Zertifikate immer Risiken. Zu den Risiken gehört beispielsweise, dass sich der Kurs des Papiers auch negativ entwickeln kann und Anleger somit Verluste erzielen würden.

Gleichzeitig besteht immer auch das Emittentenrisiko, denn die Rückzahlung des Papiers ist an die Bonität des Emittenten gekoppelt. Alternativ kann die Anlage in Investmentfonds erfolgen, die als Sondervermögen das Emittentenrisiko ausschließen.