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Börsennotizbuch
Zitat des Tages: “Discounting like crazy”
Wed, 11/19/2008 - 17:59All of a sudden, any pricing power that companies might have had is gone. You’re going to see discounting like crazy going on. All kinds of sales. You’re going to see all kinds of prices being slashed.
Nariman Behravesh, chief economist at Global Insight, NYTimes, Consumer Prices Fall by Record Amount
Anlass: Der schärfste Rückgang des Verbraucherpreis-Index [...]
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Ein anschauliches Beispiel für die erschreckende Realität der “Synthetic CDO Securities”
Wed, 11/19/2008 - 11:48“Derivatives are financial weapons of mass destruction”
Warren Buffett
Die Welt erschreckt, wie schnell und wie tief sich (tödliche) Wunden im Fleisch des internationalen Finanzsystems aufgetan haben. Die Waffen aber, die sie verursacht haben, haben es auch in sich — derivative Finanz-Produkte. Warren Buffett hat sie schon mal mit Massenvernichtungswaffen verglichen.
Die Medien berichten des öfteren [...]
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Eine Deflationswelle in Sicht?
Wed, 11/19/2008 - 00:23… eine kleine wenigstens?
Der PPI (Producer Price Index, Produzentenpreisindex) ist in den USA in drei aufeinanderfolgenden Monaten gefallen (-2.8% für Oktober)*. Das gab es nicht so häufig.
Der CPI (Consumer Price Index, also die Verbraucherinflation) ist bereits in zwei aufeinanderfolgenden Monaten gefallen. Morgen wird ein weiteres Minus erwartet. Das gab es noch seltener…
Aus beidem ergibt [...]
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Lesetipp: Dieter Wermuth’s Investment Outlook (November 2008)
Tue, 11/18/2008 - 15:23Wie immer sehr empfehlenswert (unter der Voraussetzung eines kritischen und selbständigen Lesens, versteht sich): Der Investment Outlook von Dieter Wermuth (PDF-Dokument beim Herdentieb-Blog, einführender Beitrag: Aktien und Rohstoffpreise bleiben unter Druck).
Zum Teil geht dies auch in meiner Richtung…
Unter den Faktoren, die die Krise (in Europa) beenden können, sieht Wermuth die folgenden:
1. der Verfall der [...]
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Gold- und Öl-Charts
Tue, 11/18/2008 - 13:10Ein bisschen Chart-Service: Die Entwicklung vom Öl- und Goldpreis in den letzten 12 Monaten.
Daten-Referenz via NYTimes
Beide erweisen sich nicht als Hort der Sicherheit. Vom Öl wurde dies in dieser Form auch nie wirklich behauptet (da standen vielmehr die Knappheit der Ressourcen und die Inflationsangst im Vordergrund), das Gold wird aber als die Krisenwährung per excellence [...]
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Bottom-Fishing
Tue, 11/18/2008 - 00:43Daytrading.de ist zumindest einer der wenigen, die konkrete Aussagen wagen. Kurzum: Den Boden sollen wir bereits im Oktober gesehen haben.
Pierre veröffentlicht heute hierzu einen längeren Artikel (mit einigen Querverweisen auf seine frühere Beiträge, die immer noch Gültigkeit haben sollen).
Zu allererst will ich wiederholen, dass ich mich mit dem Traden an sich wenig anfreunden kann. [...]
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Ein neuer Indikator für die Verfassung des Arbeitsmarktes (USA)
Mon, 11/17/2008 - 18:36Die Krise, schreibt Alan B. Krueger in der New York Times, ist immer eine gute Zeit gewesen, neue Indikatoren für die Wirtschaftsverfassung zu lancieren. So zum Beispiel, lernen wir, sei die berühmte Arbeitslosenquote eine “Erfindung” aus der Zeit der Großen Depression in den 30er.
Um den Arbeitsmarkt geht es auch beim neuen Indikator von Gallup. [...]
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Citigroup baut 50.000 Stellen ab
Mon, 11/17/2008 - 15:46Eine der “dramatischsten” Runden von Stellenstreichungen bei den (amerikanischen) Kreditinstituten bis dato: Citigroup will ca. 50.000 Jobs abbauen. Ziel ist es, die Kosten kurzfristig bis zu 20% zu reduzieren…
Mehr dazu: MarketWatch.com, Citigroup plans to cut about 50,000 jobs
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Wenn das nichts ist! Josef Ackermann: “Ich bin vom Saulus zum Paulus geworden”
Mon, 11/17/2008 - 15:40Mit sicherer journalistischer Hand pickt das Manager Magazin eine genauso provozierende wie aufschlussreiche Aussage des Deutschlands prominentesten Bankers Josef Ackermann als Überschrift heraus — zu Paulus ist er also geworden… (im Kontext: dass die Aufsichtsbehörden die Geschäftsmodelle der Banken kritischer hinterfragen sollten).
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Wieder einmal: Klaus Kaldemorgen im Interview (November 2008)
Mon, 11/17/2008 - 12:39Klaus Kaldemorgen gibt ein Interview zur Finanzkrise (und den Chancen in dieser): “Der zweite Teil des Dramas” (Manager-Magazin.de)
Und warum auf den “alten Hasen” hören? — Vielleicht deswegen:
Gerade jüngere Kollegen haben durch den Performancedruck Angst, Entwicklungen zu verpassen und laufen den kurzfristigen Schwankungen hinterher.
Wichtige Anmerkung, die ich auch häufig gebracht habe —...
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Preisverfall im Weinkeller
Mon, 11/17/2008 - 10:52Ja, ja — wer nach alternativen Investments suchte, ist bestimmt auf die Anlage in exklusiven Weinen gestoßen.
“Der Kauf eines ausgesuchten Rotweins verhieß nicht selten gute Renditen: Denn die Qualität dieser Weine steigt bekanntlich mit der Zeit, während gleichzeitig die Anzahl der Flaschen von natürlichem Schwund betroffen ist”, schreibt Brigitte Scholtes für die Fr-Online.de.
Doch [...]
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Auch Japan rutscht in die Rezession
Mon, 11/17/2008 - 10:06Die japanische Wirtschaft ist wohl auch von einer Rezession erfasst. Die Wirtschaftsleistung ist im dritten Quartal um 0,1 Prozent (leicht) geschrumpft. Das annualisierte Wachstum des japanischen BIP beläuft sich nun auf 0,4%.
Die Prognosen, wie lang und tief die Konjunkturschwäche sein wird, sind nicht leicht. Auf der einen Seite steht die … Hoffnung, dass seit [...]
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BVI Investmentfonds Statistik für September: Ein durchweg negativer Monat
Wed, 11/12/2008 - 14:38Wie bereits angekündigt, sollten die September-Zahlen des BVI zu den Mittelaufkommen der deutschen Investmentfondsbranche spannend werden. Im September waren die Investoren ja ganz unmittelbar mit einer weiteren Zuspitzung der Finanzkrise konfrontiert: Die Pleite von Lehman Brothers entlud sich in einen (ersten) schnellen Ausverkauf an der Börse und in eine genau so schnell um sich greifende [...]
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Marc Faber: “Falls wir eine Erholung zu unseren Lebzeiten sehen…”
Wed, 11/12/2008 - 00:51Unten verlinke ich ein Video (in zwei Teilen) von einem Interview mit Marc Faber (Bloomberg)… Der Autor des “Gloom, Boom & Doom” Reports ist wahrlich kein Optimist — die Krise ist schlimm, das geben alle zu, aber Faber erwartet keine schnelle Erholung. “Schnell” — was rede ich da? Marc Faber meint wörtlich — ja, eine [...]
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Barack Obama vs. Franklin D. Roosevelt; Change vs. New Deal
Tue, 11/11/2008 - 01:40In den letzten Tagen gibt es wirklich keinen Mangel an Artikeln, die Barack Obama und sein “Change” mit dem “New Deal” von Franklin D. Roosevelt vom 1933 (nach der Großen Depression) vergleichen.
(Eine Laune des Schicksals noch dazu — in diesem Jahr, am 4. März, “feierten” wir 75 Jahre seit dem “New Deal”)
Die Parallelen sind [...]
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Ein historischer Rückblick auf die Idee und Wirklichkeit der Vereinigten Staaten von Amerika
Tue, 11/11/2008 - 00:52Die Wahl Barack Obamas zum US-Präsidenten wurde oft genug als historisch bezeichnet (bzw. die an Sicherheit grenzende Wahrscheinlichkeit, dass die am 4. November gewählten Wahlmänner Obama im Dezember offiziell zum Präsidenten wählen — so akkurat wollen wir (einmal) sein, s. Kommentar ).
Die USA haben sich wieder einmal stark und fortschrittlich gezeigt und ein neues [...]
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Fast “offizielle” Rezession in den USA
Mon, 11/10/2008 - 00:03Bekanntlich wird eine Rezession erst dann als “offiziell” angesehen, wenn sie von der Organisation NBER (National Bureau of Economic Research) ausgerufen wird. Dies passiert jedoch nicht zeitgleich mit der tatsächlichen Rezession und auch nicht nach der “schnellen” und “handlichen” Definition von “zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit einem negativen realen BIP-Wachstum”.
Das NBER sammelt...
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Arbeitslosenquote in den USA: Auf 14-Jahres-Hoch
Sun, 11/09/2008 - 21:32Neben der großen politischen Entscheidung um die US-Präsidentschaftswahl (die im Vorfeld für etwas gute Laune auch auf dem Parkett sorgte) und den Zinsentscheidungen der EZB und der Bank of England (die keine stimulierende Wirkung zeigen konnten), brachte diese Woche hauptsächlich düstere Konjunktur-Nachrichten (die letztendlich den Lauf der Börsen ab Mitte der Woche dominierten).
[Gut, [...]
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Es ist soweit: Eine volle Dekade mit Null Performance
Sat, 11/08/2008 - 14:32Das Bild spricht für sich: Der Aktienmarkt (hier anhand der Benchmark S&P500) hat seit 10 Jahren (eine volle Dekade) eine Null-Performance erzielt. Unter hohen Schwankungen sind wir nun endgültig dort zurück angekommen, wo wir im Jahre 1998 standen (bei knapp unter 1.000 Punkten).
Klick auf die Grafik für größere Ansicht
[Den Chart gibt es auch interaktiv hier]
Eine [...]
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Bailout-Plan: Die amerikanischen Banken sind nicht so schüchtern
Fri, 11/07/2008 - 00:17Via: Bailout Bucks to Banks (ProRepublica.org) — Tipp von egghat.
Eine interaktive Tabelle mit nützlichen Querverweisen zum Stand der angenommenen Finanzhilfen im Rahmen des US-amerikanischen Bailout-Plan.
Wie man sieht, das Geld fließt schon ziemlich kräftig: Die Summe beträgt zur Zeit 170,85 Mrd. USD.
(Die deutschen Kollegen zeigen sich bisher etwas schüchterner. Nur langsam “wagen” sich die...
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